【研究报告内容摘要】
本月观点上月a 股主要指数小幅下行,机械板块排名表现一般,涨幅居前的仍以新股和光伏板块为主。2月以来疫情管控持续加强,我们建议重点关注环境消毒和医疗防护器械生产(智能装备)等相关概念板块,逢低布局氢能、军工和半导体装备等相关先进制造板块,继续重视一季报业绩预增相关标的。
传统制造相关标的有:杰瑞股份、中海油服、三一重工、徐工机械、杭氧股份、深冷股份、郑煤机、浙江鼎力和恒立液压。基础件的国产化相关标的有:应流股份、大族激光、中密控股、新莱应材、上海沪工、通裕重工和川润股份等。
智能制造相关标的有:汇川技术、埃斯顿、大族激光和克来机电。先进制造相关标的有:上海电气、东方电气、中密控股、应流股份、晶盛机电、捷佳伟创、先导智能、新莱应材、北方华创和中微公司等。航空装备制造板块相关标的有:中直股份、中航沈飞、中航电子、上海沪工、光威复材和中简科技等。物联网板块相关标的有:士兰微、歌尔股份、中颖电子、硕贝德、移为通信、日海智能、广和通、紫光国微、三川智慧、新天科技、宝信软件、用友网络、国电南瑞和国网信通等。
上月市场表现2020年2月,上证综指下跌3.23%,沪深300下跌1.59%,中小板综上涨2.80%,创业板综上涨5.79%,中证1000上涨3.02%。机械设备行业指数下跌4.44%,行业涨幅月排名12/28,板块跑赢上证综指2.76个百分点。
2020年2月,机械制造板块月涨幅前五的个股为泰林生物、易天股份、英维克、威胜信息和北玻股份,涨幅分别为234.60%、206.66%、152.27%、108.93%和104.73%。跌幅前五的个股麦克奥迪、派思股份、宝鼎科技、京城股份和德恩精工,跌幅分别为35.59%、27.49%、26.89%、26.17%和25.66%。涨幅居前的标的主要以新股为主,英维克是华为相关idc 环境管理设备,北玻股份主要是光伏产业链标的。
截至2020年3月6日,机械制造板块月涨幅前五的个股为佳力图、海源复材、克劳斯、远大智能和金太阳,涨幅分别为61.08%、58.14%、53.75%、43.09%和35.19%。跌幅前五的个股先导智能、中微公司、高澜股份、星云股份和至纯科技,跌幅分别为6.32%、5.49%、4.42%、4.14%和3.20%。涨幅居前的标的以智能制造装备为主,佳力图是idc 环境管理设备,可能是受上月英维克上涨带动。
上月覆盖公司重要动态中密控股发布《2020年度创业板非公开发行a 股股票预案》。
风险提示:产业政策低于预期,市场风格偏好,技术、竞争和政策路线风险。

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